Note 4 - Kapitaldekning
SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Fra 31. mars 2015 har banken tillatelse til å benytte Avansert IRB for de foretaksporteføljene som tidligere ble rapportert etter grunnleggende IRB-metode.
Per 30. september 2019 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3,0 prosent og den norske motsyklisk kapitalbuffer 2,0 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 12,0 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN på 1,9 prosent. Totalt minstekrav til ren kjernekapital inklusive pilar 2-kravet er dermed 13,9 prosent.
Motsyklisk kapitalbuffer er varslet økt til 2,5 prosent fra 31. desember 2019. I tillegg er det i et høringsnotat fra Finansdepartementet av 25. juni 2019 foreslått av systemrisikobufferen skal øke til 4,5 prosent med virkning fra 31. desember 2019. Dette samtidig med bortfall av Basel-I gulvet og foreslått innføring av SMB-rabatt. Hvis dette blir innført med virkning fra 31. desember 2019 vil totalt minstekrav til ren kjernekapital inklusive pilar 2-kravet være 15,9 prosent.
Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 30. september 2019 er morbanken og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjementer.
Deler av konsernets fondsobligasjoner og ansvarlig lån er utstedt i henhold til gammelt regelverk. Disse har vært gjenstand for nedtrapping med 60 prosent i 2018 og 70 prosent i 2019. Per 30. september 2019 hadde morbanken 450 millioner kroner i fondsobligasjoner som vil være gjenstand for nedtrapping.
| Morbank | Konsern | |||||
| 31.12.18 | 30.9.18 | 30.9.19 | (mill. kr) | 30.9.19 | 30.9.18 | 31.12.18 |
| 16.409 | 16.428 | 17.228 | Sum balanseført egenkapital | 19.904 | 18.650 | 18.686 |
| -1.000 | -1.268 | -963 | Hybridkapital inkludert i egenkapital | -1.004 | -1.310 | -1.043 |
| -533 | -538 | -515 | Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler | -1.106 | -1.059 | -1.079 |
| -1.034 | - | - | Fradrag for avsatt utbytte og gaver | - | - | -1.034 |
| - | - | - | Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital | -792 | -623 | -637 |
| - | - | - | Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren kjernekapital | 450 | 371 | 366 |
| - | -1.649 | -1.893 | Periodens resultat | -2.217 | -1.689 | - |
| - | 825 | 804 | Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 prosent etter skatt av konsernresultat) | 1.128 | 864 | - |
| -31 | -29 | -32 | Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse | -44 | -47 | -44 |
| -268 | -308 | -353 | Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden | -383 | -316 | -286 |
| - | - | - | Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring | 5 | 2 | 5 |
| -163 | -163 | -185 | Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -183 | -147 | -206 |
| 13.381 | 13.298 | 14.091 | Sum ren kjernekapital | 15.758 | 14.697 | 14.727 |
| 1.000 | 1.000 | 1.000 | Fondsobligasjon | 1.384 | 1.478 | 1.378 |
| 367 | 367 | 275 | Fondsobligasjon omfattet av overgangsbestemmelser | 275 | 367 | 367 |
| 14.748 | 14.665 | 15.367 | Sum kjernekapital | 17.417 | 16.542 | 16.472 |
| Tilleggskapital utover kjernekapital | ||||||
| 1.750 | 1.500 | 1.750 | Ansvarlig kapital | 2.310 | 2.118 | 2.316 |
| 96 | 449 | 179 | Ansvarlig kapital omfattet av overgangsbestemmelser | 179 | 449 | 96 |
| -140 | -140 | -141 | Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -141 | -140 | -140 |
| 1.705 | 1.809 | 1.788 | Sum tilleggskapital | 2.348 | 2.427 | 2.272 |
| 16.453 | 16.473 | 17.155 | Netto ansvarlig kapital | 19.765 | 18.969 | 18.743 |
| Minimumskrav ansvarlig kapital | ||||||
| 967 | 951 | 948 | Spesialiserte foretak | 1.128 | 1.107 | 1.116 |
| 1.156 | 1.173 | 1.183 | Foretak | 1.194 | 1.181 | 1.163 |
| 1.516 | 1.508 | 1.518 | Massemarked eiendom | 2.169 | 2.070 | 2.098 |
| 90 | 91 | 103 | Massemarked øvrig | 106 | 94 | 92 |
| 1.062 | 1.045 | 1.118 | Egenkapitalposisjoner IRB | 1 | 1 | 1 |
| 4.790 | 4.768 | 4.870 | Sum kredittrisiko IRB | 4.597 | 4.453 | 4.470 |
| 3 | 2 | 2 | Stater og sentralbanker | 2 | 3 | 4 |
| 87 | 95 | 90 | Obligasjoner med fortrinnsrett | 149 | 145 | 124 |
| 390 | 375 | 435 | Institusjoner | 301 | 217 | 246 |
| - | - | - | Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak | 5 | 10 | 8 |
| 23 | 30 | 38 | Foretak | 237 | 241 | 221 |
| 73 | 70 | 32 | Massemarked | 532 | 510 | 520 |
| 12 | 15 | 18 | Engasjementer med pant i fast eiendom | 200 | 181 | 215 |
| 228 | 228 | 236 | Egenkapitalposisjoner | 371 | 358 | 366 |
| 57 | 53 | 89 | Øvrige eiendeler | 157 | 109 | 107 |
| 873 | 868 | 939 | Sum kredittrisiko Standardmetoden | 1.955 | 1.774 | 1.810 |
| 30 | 31 | 25 | Gjeldsrisiko | 27 | 33 | 31 |
| - | - | - | Egenkapitalrisiko | 6 | 24 | 7 |
| - | - | - | Valutarisiko og oppgjørsrisiko | 3 | 3 | 3 |
| 370 | 370 | 387 | Operasjonell risiko | 656 | 575 | 575 |
| 39 | 33 | 35 | Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) | 130 | 80 | 122 |
| - | - | - | Overgangsordning | 983 | 971 | 1.074 |
| 6.102 | 6.071 | 6.256 | Minimumskrav ansvarlig kapital | 8.357 | 7.913 | 8.093 |
| 76.274 | 75.887 | 78.196 | Beregningsgrunnlag (RWA) | 104.464 | 98.915 | 101.168 |
| 3.432 | 3.415 | 3.519 | Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent | 4.701 | 4.451 | 4.553 |
| Bufferkrav | ||||||
| 1.907 | 1.897 | 1.955 | Bevaringsbuffer, 2,5 prosent | 2.612 | 2.473 | 2.529 |
| 2.288 | 2.277 | 2.346 | Systemrisikobuffer, 3,0 prosent | 3.134 | 2.967 | 3.035 |
| 1.525 | 1.518 | 1.564 | Motsykliskbuffer, 2,0 prosent | 2.089 | 1.978 | 2.023 |
| 5.721 | 5.692 | 5.865 | Sum bufferkrav til ren kjernekapital | 7.835 | 7.419 | 7.588 |
| 4.228 | 4.191 | 4.708 | Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav | 3.222 | 2.827 | 2.587 |
| Kapitaldekning | ||||||
| 17,5 % | 17,5 % | 18,0 % | Ren kjernekapitaldekning | 15,1 % | 14,9 % | 14,6 % |
| 19,3 % | 19,3 % | 19,7 % | Kjernekapitaldekning | 16,7 % | 16,7 % | 16,3 % |
| 21,6 % | 21,7 % | 21,9 % | Kapitaldekning | 18,9 % | 19,2 % | 18,5 % |
| Uvektet kjernekapitalandel | ||||||
| 153.395 | 150.853 | 159.426 | Balanseposter | 228.285 | 213.761 | 216.240 |
| 7.110 | 7.629 | 6.774 | Poster utenom balansen | 7.939 | 9.595 | 9.086 |
| -832 | -1.170 | -900 | Øvrige justeringer | -1.546 | -1.729 | -1.474 |
| 159.673 | 157.313 | 165.301 | Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel | 234.678 | 221.628 | 223.853 |
| 14.748 | 14.665 | 15.367 | Kjernekapital | 17.417 | 16.542 | 16.472 |
| 9,2 % | 9,3 % | 9,3 % | Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,4 % | 7,5 % | 7,4 % |
